“去中心化”是一个在去中心化金融（defi）生态系统中流传了相当长时间的时髦词汇。它指的是通过剔除中间人，让普通交易者直接连接到去中心化金融协议，从而能够在不依赖传统中介的情况下访问各种金融服务的艺术。
在这个领域，用户是其数字领域的主宰，他们的资产存放在个人钱包中，授予他们对自己金融之旅的控制权。
去中心化交易所（DEX）已经成为一个平台，承诺通过提供无需金融机构即可交易的能力来重塑传统金融，体现了去中心化、透明和金融包容的原则。
然而，尽管有潜力，DEX开发者必须考虑独特的收入来源。DEX的去中心化性质对提供流动性构成了问题，流动性对于任何交易所的顺畅运行和用户买卖资产而言都是必需的，不能出现显著的价格滑点。尽管如此，吸引流动性提供者到DEX需要激励措施，这可能是具有挑战性的，尤其是在剔除集中机制的情况下。
在传统交易所中，做市商通常通过返点、交易激励和优先访问某些交易对等多种方式获得激励。在保持去中心化和自主性原则的同时，在defi中复制这些机制是一项艰巨的挑战。
此外，defi领域的安全风险、黑客攻击和智能合约漏洞削弱了一些用户和投资者的信任和信心。安全漏洞不仅导致财务损失，还会玷污DEX本身的声誉。在defi中，声誉至关重要，恢复信任并降低风险对于增长和稳定是必要的。
defi领域竞争激烈，新项目和平台不断进入市场。这意味着DEX开发者必须加倍努力，以区别于竞争对手，同时吸引用户和流动性。这并不容易，特别是考虑到学习曲线会阻碍社区建设和最终的盈利。如果DEX不断依赖外部流动性，很难赚到钱。
简而言之，老式的DEX模型似乎不再奏效。
话虽如此，一些DEX和自动化做市商正在通过改变自己的重点来解决这个问题。与传统DEX在没有借助中心化机制的情况下努力激励流动性提供不同，Astrovault直接从流动性获得诚实透明的利润。通过将其商业模式与交易所的核心活动相结合，Astrovault确保其成功与平台上的流动性和活动紧密相连。随着交易者参与交易活动，Astrovault从流动性池中获利，为其提供收入来源，同时不损害去中心化。
DEX平台往往以不透明的方式运作并优先考虑内部利润动机，但透明的收入模型将确保用户可以信任其平台并了解其如何产生收入。
一个DEX盈利其自身流动性是一项罕见的壮举，但它证明了社区建设如何加强其可持续性。这种关系培养了一个循环，平台的成功将转化为用户的实际利益，并推动进一步的采用。随着defi的不断发展，DEX能否盈利将在塑造未来金融和去中心化金融系统中的机会中发挥作用。
