在这里，我们将审视加密货币法规的当前状态，并与专家讨论2024年的预期。随着我们迈入新的一年，分析师预计加密领域的监管力度将会增加。这些规定将扩展到反洗钱和反恐融资风险、在加密领域运营的公司的行为以及与代币销售相关的监管行动。
在美国，监管行动的节奏没有显示出减弱的迹象；同样，英国也引入了一套规定，将加密代币的销售等同于传统金融产品的销售。
类似地，欧盟（EU）计划成为首个在2024年正式颁布广泛的加密领域法律和法规的重要全球管辖区。
加密资产市场法规（MiCA）旨在建立统一的欧盟加密货币法规，并为当前欧盟金融服务立法范围之外的数字资产提供法律确定性。
总体而言，分析师们预计2024年的重点领域将超越增加监管强度的一般趋势。他们预测金融机构将建立更强大的风险管理框架，并加强其资本和流动性要求，以反映当前的经济环境。
此外，数据和人工智能在传统金融和加密领域的日益重要性预计将增加对全球加密货币法规中数据治理和模型风险管理的需求。
分析师们还预计，可持续发展、环境、社会和治理（ESG）因素将在国际加密货币法规中具有更大的影响力，随着数字资产平台继续成为黑客和骗子的目标，网络安全仍然是首要任务。
让我们简要地概述当前加密货币法规的地理概况以及2024年预期的立法环境。
美国加密货币法规
美国的加密货币监管包括州和联邦监管的混合模式，允许多个机构在该领域控制权。
这些机构，包括美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC），在监管数字资产活动方面主要利用现有的法律结构。
在2023年期间，SEC和CFTC对加密货币公司发起了超过200项执法程序。美国监管机构的高度活动发生在该行业中破产、诈骗行为、欺诈操作和非法资金流动盛行的背景下。
随着年底的临近，加密领域的几家参与者对监管机构，尤其是SEC，的做法发出了质疑。他们还呼吁政策制定者和监管机构明确加密货币法律并采取更全面的规则制定方法。
然而，这些呼吁在很大程度上被忽视。随着年底的结束，SEC在与Ripple（XRP）和Grayscale的案件中遭遇了多次法律挫折。
但它确实有了一些笑声。12月15日，监管机构拒绝了Coinbase提出的要求制定加密货币行业新规则的请愿。
法定货币与加密货币支付处理器Archway Finance的首席执行官安东·提托夫告诉crypto.news，他认为SEC的决定是合理的。正如他解释的那样，该机构的角色是保护投资者，维护市场的完整性，并促进资本形成。因此，他认为拒绝Coinbase的请愿符合投资者的利益。
然而，提托夫指出，该决定也突显了SEC对完全接受加密货币的不情愿。他认为该机构认为比特币（BTC）和稳定币威胁到了既定的可控货币流动。
此外，他认为美国监管机构并不是为区块链和数字代币等新技术的“创新中心”而设计的，这表明其使命与加密货币行业的目标存在根本性的脱节。
然而，某些加密货币市场的扩大规模，尤其是超过500亿美元的美元支持的稳定币，已引起了美国立法者的注意，导致他们起草了更多监管加密货币活动的立法提案。
其中一项提案是由参议院金融服务委员会主席帕特里克·麦克亨利（Patrick McHenry）发起的跨党派负责任金融创新法案（RFIA），旨在将大多数数字资产归类为商品。该法案将主要监管责任放在CFTC身上，并为稳定币建立监管要求。
此外，拜登政府发布了一项行政命令，概述了美国政府的加密货币监管方法。
展望2024年，许多人预测美国通过加密货币法律的努力主要将集中在两项法案上：一项寻求在联邦层面监督稳定币，另一项提出了对整体加密货币市场结构的综合方法。
由金融服务委员会主席帕特里克·麦克亨利（Patrick McHenry）发起的“为支付稳定币法”（Clairity for Payment Stablecoins Act）可能是2024年首批将受到关注的立法项目之一。
它在7月份通过了委员会阶段，尽管最初遭到了白宫和一些担心允许州监管机构在没有美联储参与的情况下批准稳定币发行的强大民主党人的反对。
然而，SEC主席加里·根斯勒（Gary Gensler）将稳定币与货币市场基金进行了比较，并提议将与美元挂钩的稳定币纳入到他的机构的监管范围内，观察人士认为这可能对稳定币法案的顺利通过构成障碍。
第二项法案“21世纪金融创新和技术法”（Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act）也可能面临挑战，因为它提议将更多的责任转移到CFTC，并要求监管机构为数字资产建立明确的过渡途径，从安全投资转变为商品。
在同样的脉络下，加密货币行业的合法性可能会因比特币ETF的潜在批准而得到提升。包括贝莱德（BlackRock）、富达（Fidelity）和WisdomTree在内的多家资产管理公司正在争夺比特币ETF的位置，但需要获得SEC的批准，而这一批准尚未获得。
最后，2024年的选举季节可能会对数字资产立法产生重大影响，立法者的关注重点可能从加密货币监管转向连任竞选。
英国加密货币法规
自2020年以来，英国法律要求加密公司向金融行为监管局（FCA）进行注册，并遵守2017年《反洗钱、反恐融资和资金转移法规》。
然而，在2022年10月，作为英国政府将该国打造成全球加密技术和投资中心、使监管机构能够更快地应对该领域发展的更广泛战略的一部分，下议院投票允许财政部根据2000年金融服务和市场法规对加密货币进行监管。
此外，政府在2023年早些时候发布了一份咨询文件，寻求关于监管加密行业的建议。在这次讨论之后，政府表示打算将包括实用代币和无担保交换代币在内的各种数字资产纳入与传统金融资产类似的监管之下。
英国对加密货币的广告和销售规则也在发生变化，财政部将加密货币促销活动与其他类型的金融广告进行了整合。此外，FCA对加密衍生品的销售、营销和分销施加了进一步的限制，但排除了安全代币。
此外，与美国类似，稳定币预计将在英国受到更严格的监管审查。政府计划将其作为一种被认可的支付形式。观察人士预测，这可能主要通过扩展现有的电子货币和支付立法来实现。
在接受crypto.news采访时，监管事务咨询公司XREg的合伙人内森·卡塔尼亚（Nathan Catania）认为，英国对稳定币监管的方式将在该国的金融未来中起到关键作用。卡塔尼亚强调了英国在应对关键监管风险方面采取的积极措施，称该国确保发行者持有低风险、流动性强、安全的储备资产。
然而，卡塔尼亚还对对海外稳定币的监管方法表示担忧。英国的大部分稳定币活动涉及外国发行的资产，尤其是Tether（USDT）和USD Coin（USDC）。根据他的说法，监管框架对这些稳定币在英国的交易所上市和交易的影响仍然不清楚，即使我们已进入2024年。
此外，该分析师对稳定币制度不扩展到点对点支付表示担忧。他认为，这可能会影响英国的加密市场和交易所，可能限制消费者的选择，同时保护他们的利益。因此，他认为英国在制定未来的加密货币立法时必须保持谨慎的平衡。
欧洲加密货币法规
随着2023年7月MiCA的实施，欧洲的加密货币立法环境迈出了重要的一步。这一监管框架代表了首次尝试在欧盟范围内协调数字资产及其相关活动的跨辖区监管。
MiCA是欧洲委员会将加密货币和区块链技术纳入金融服务行业的更广泛战略的重要组成部分。
作为欧盟加密货币法规的基础，MiCA旨在同步欧盟各成员国的不一致法律，并在鼓励金融创新和减轻各种类型数字资产带来的不同风险之间取得微妙平衡。
2024年，欧盟内运营在加密领域的加密资产服务提供商（CASPs）和加密资产发行人（CAIs）将必须遵守一个统一的规则，取代此前分散的国家框架。
预计新的一年将进一步完善MiCA的应用，欧洲证券与市场管理局（ESMA）和欧洲银行业监管局（EBA）将制定监管技术标准（RTS）、实施技术标准（ITS）和指导方针。
与此同时，欧盟成员国预计将采取自己的立法工具来支持MiCAR、RTS、ITS和指导方针的推出。
2024年，欧盟成员国的国家主管机构（NCAs）预计将加大力度，制定监管指导和对CASPs、CAIs以及涉足MiCAR监管活动的传统金融服务提供商的授权和监管期望。
亚洲加密货币法规
尽管中国在2021年完全禁止了加密货币的使用，但它的几个邻国却采取措施拥抱这一行业，该地区的监管环境开始关注消费者保护和该行业的清晰度。
新加坡在2023年带头行动，新加坡金融管理局（MAS）宣布新规定，计划于2024年中生效，以保护个体交易者。这些规定包括限制加密货币交易的信贷准入、禁止鼓励交易的奖励，并禁止使用当地发行的信用卡购买加密货币。
与此同时，香港采取了更自由的态度，欢迎加密货币公司，并启动了自己的加密货币许可制度。这个半自治区计划通过实施一套全面的监管框架，将自己建立为全球虚拟资产的中心，并预计2024年将完成更多工作。
目前，香港监管机构将加密货币分为证券代币或实用代币两类，前者属于证券与期货交易委员会（SFC）的管辖范围。
日本则为加密经济的发展打下了基础，甚至将Web3视为其经济路线图的一个关键支柱。
从监管角度来看，日本对加密资产进行了多种分类：加密资产、稳定币、证券代币以及其他如非同质化代币（NFTs），每种分类都受到不同的法律管辖。
日本的加密货币持有和销售受到支付服务法（PSA）的监管，对数字资产没有特定的审慎要求。然而，服务提供商必须以高度安全的方式（如冷钱包）将客户资金的一定比例保留。
2023年6月对PSA的修正进一步明确了以法定货币计价的稳定币的地位，将其与其他数字资产区分开来。
目前的监管规定限制了稳定币发行者为银行、汇款公司和信托公司，而中介机构必须向监管机构注册，并遵守严格的反洗钱和知识产权法（AML/KYC）指南。
2024年的预期表明，加密货币领域将继续增长，监管和澄清将在其中发挥越来越重要的作用，为加密相关活动创造一个更安全、更有利的环境。
全球加密货币法规
全球其他地区的加密货币立法也没有落下。普华永道（PwC）2024年对全球加密货币立法的评论显示，全球有40多个司法辖区制定了某种形式的加密货币规定。
从国家来看，除了欧盟以外，在欧盟以外的国家中，只有巴哈马、开曼群岛、日本、毛里求斯、新加坡和阿联酋（UAE）拥有涵盖许可、注册和旅行规则以及稳定币处理的全面加密货币立法。
许多其他国家仍在制定框架，使自己进入加密货币立法的地图上，包括卡塔尔、南非、台湾和加拿大等国家，它们在进行不同程度的监管活动，包括讨论、咨询和待实施的加密货币法律。
此外，澳大利亚积极制定了加密货币行业的监管框架。作为其多阶段改革议程的一部分，澳大利亚政府在2月份发布了一份有关代币映射的咨询文件，为随后的监管措施奠定了基础。
除了澳大利亚，阿联酋在加密货币监管方面也取得了进展，成为首批拥有全面加密货币法律的司法辖区之一。
鉴于虚拟资产生态系统的快速扩张，阿联酋政府将其监管权委托给证券与商品管理局（SCA）和中央银行（CBUAE），营造了一个有利于加密货币行业发展的环境。
与此同时，新西兰采取了更审慎的态度，专注于理解现有监管如何适用于加密货币和加密服务提供商，然后制定新的具体立法。
鉴于加密行业处于起步阶段，新西兰政府强调了适应性规则的重要性，这些规则可以随着该行业的增长而发展，并与全球加密货币立法保持一致。
另一方面，南非正在规划其加密货币监管之路。该国的行业观察人士认为，南非渴望借鉴其他司法辖区的经验和模式，包括欧洲和美国以外的司法辖区，以便了解与监督加密货币相关的复杂性。
专家展望
这个“加密货币立法地图”的快照凸显了为加密货币行业制定量身定制的监管措施的全球趋势。
预计即将到来的加密货币法规将进一步完善和加强这些措施，为创新在监管机构的监督下蓬勃发展的更强大和可持续的加密市场创造一个更安全和有利的环境。
行业分析师安东·提托夫（Anton Titov）在他对2024年的展望中预测，MiCAR将在整个欧盟范围内实施，从而在所有成员国之间实现统一的反洗钱政策。他还表示，英国、瑞士和美国等非欧盟国家很可能与这些标准保持一致。
在超越欧盟和美国的范围之外，提托夫预测，世界其他地区对加密货币的看法也将发生变化。他预测印度尼西亚的潜在新总统可能会对加密货币更加开放，并认为印度可能会欢迎更多外国公司进入他们的本地市场。
这将涉及制定与银行政策相一致的框架，引导人们在国内和跨境进行投资和交易。
然而，提托夫还预计，在商业交易中，区块链上的隐私将继续被禁止和负面看待。尽管如此，他认为，市场上首个央行数字货币（CBDCs）的出现，虽然没有完全实现中本聪对金融自主权的愿景，但将传递出一个有关区块链技术不可避免性和监管批准的强烈信息。
加密货币法规是什么？
加密货币法规是指金融当局和政府为了监管加密货币的使用和运营而制定的规则和法律。
谁监管加密货币？
金融当局和政府监管加密货币。例如，在美国，证券交易委员会（SEC）有权监管数字资产。
比特币在美国是非法的吗？
不，比特币在美国不是非法的。然而，为了防止欺诈和洗钱等非法活动，它的使用受到了几项法律和法规的约束。
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谁监管加密货币？
金融当局和政府监管加密货币。例如，在美国，证券交易委员会（SEC）有权监管数字资产。
比特币在美国是非法的吗？
不，比特币在美国不是非法的。然而，为了防止欺诈和洗钱等非法活动，它的使用受到了几项法律和法规的约束。
